In een nieuwsbericht en email stelde DEGIRO haar klanten afgelopen week op de hoogte van enkele wijzigingen in de tarieven en transactiekosten. DEGIRO is de afgelopen maanden verder gegroeid en is momenteel een van de grootste brokers in Europa. Ook ik beleg bij DEGIRO en daarom zet ik de veranderingen eens op een rij.

Dit is een verouderd artikel. Lees het recente bericht over de nieuwe kosten bij DEGIRO (mei 2023). Raadpleeg voor de meest actuele tarieven altijd de website van DEGIRO.

Commissievrij beleggen bij DEGIRO

Vanaf 22 november 2021 is het mogelijk om geheel commissievrij te beleggen op de Amerikaanse- en Canadese beurzen, waaronder dus de NASDAQ en New York Stock Exchange (NYSE). Je betaalt vanaf dat moment geen transactiekosten meer bij de aanschaf- of verkoop van Amerikaanse aandelen. Dit was voorheen namelijk €0,50+$0,004 per aandeel.

Commisievrij klinkt aantrekkelijk, maar gratis is het helaas niet. Huh!? Lees snel verder…

DEGIRO wijzigt transactiekosten

Op 22 december 2021 brengt DEGIRO namelijk wijzigingen aan in alle andere transactiekosten. In het overzicht hieronder zie je de transactiekosten voor de verschillende beurzen in de oude en nieuwe situatie. Zoals je ziet zijn de transactiekosten wel degelijk voordeliger geworden voor een aantal van deze beurzen, waaronder de Duitse Xetra en Franfurt-beurs, Canada, Australië en enkele Zuid- en Oost-Europese beurzen.

Vaste kosten van derden: €0,50

Vaste kosten zijn vanaf september 2022 verhoogd naar €1,00. Zie update.

Hoewel er voor sommige beurzen dus commissievrije prijzen beschikbaar zijn, worden er vanaf 22 december 2021 wel kosten voor externe verwerking in rekening gebracht.

“Om de oude structuur met variabele kosten te vereenvoudigen, hebben wij besloten om een kleine vaste en transparante vergoeding in rekening te brengen. (…) Hiermee dekken wij externe kosten, zoals clearing- en afwikkelingskosten, brokerage kosten, contractnotakosten, regelgeving-en uitvoeringskosten.” zo schrijft DEGIRO.

De vaste kosten voor derden zijn voortaan standaard €0,50 (€1,00 vanaf september 2022). Dit bedrag dekt alle kosten van derden. De vaste vergoeding geld niet voor transacties die worden afgehandeld middels Tradegate (lees verder).

Commissievrij beleggen op de Amerikaanse beurs kost je dus nog steeds minimaal €1,00 cent. Dit zijn geen transactiekosten meer, maar kosten van derden. De vaste vergoeding van $0,004 per aandeel vervalt wel, maar verder veranderd er niets.

Valutakosten: 0,25%

De kosten voor het (automatisch) wisselen van valuta worden echter meer dan verdubbeld. Dit was voorheen namelijk 0,1% en vanaf 22 december 2021 betaal je voortaan 0,25%. Dit is, ondanks de prijsverhoging, nog steeds een van de laagste wisselkoersen op de markt maar is wel van grote invloed op de kosten voor vooral de Amerikaanse aandelen. De kosten zijn verwerkt in de aan- en verkoopprijs en ook niet direct zichtbaar.

DEGIRO en Tradegate Exchange

Sinds kort is het ook mogelijk om buiten handelsuren te handelen middels de Tradegate Exchange. De kosten voor Tradegate Exchange en alle andere Europese beurzen zijn voortaan met een vast tarief van €3,90 per transactie. Transacties op de Asian-Pacific Exchanges kosten €5,00 per transactie.

Kosten van ETF en DEGIRO kernselectie

De kernselectie van DEGIRO blijft ongewijzigd en ETF’s die binnen deze kernselectie vallen kun je eenmaal per maand gratis blijven aanschaffen of verkopen zonder transactiekosten. Wel is er een wijziging in de kosten bij aankoop van ETF’s die buiten de kernselectie vallen.

Voor ETF’s die buiten de kernselectie vallen, betaal je voortaan een vast tarief van €2,00 plus de €0,50 cent aan kosten van derden. Totaal dus €2,50 aan kosten. Voorheen betaalde je het standaard aandelentarief van de betreffende beurs. Dit was bijvoorbeeld voor Xetra voorheen €4,00+€0,05% en voor Nederland €2,00+€0,03%. Je bent bij de aankoop buiten de kernselectie, afhankelijk van de beurs, dus iets voordeliger of duurder uit.

Kosten van obligaties, beleggingsfondsen, opties en futures

DEGIRO wijzigt daarnaast alle tarieven en transactiekosten van obligaties, beleggingsfondsen, opties en futures. Alle variabele kosten vervallen en er komt één enkel en transparant tarief voor alle producten.

Product	Oud	Vanaf 22 december 2021
Obligaties	€2,00+0,03%	€2,00
Beleggingsfondsen	€7,50+€0,10%	€3,90
Oties	€0,95-€2,00 per contract	€0,75 per contract
OMX opties	€0,50 per contract	€0,75 per contract
Futures	€1,00-€2,50 per contract	€0,75 per contract
US futures	$0,50 per contract	$0,75 per contract

Beleggen met margin bij DEGIRO

Ook de kosten voor het beleggen met margin wijzigen. Voor niet gealloceerde middelen blijft de rente met 4% gelijk. Voor gealloceerde middelen wordt de rente voortaan vastgesteld op 3% per jaar, voorheen 1,25%.

Geen payment for orderflow

Verder benadrukt DEGIRO in het nieuwsbericht dat de orderstroom niet wordt doorverkocht aan andere partijen en dat DEGIRO, in tegenstelling tot kleine beurzen, zeer hoge volumes en lage spreads zonder verborgen kosten aanbied. De broker ontvangt geen enkele betaling van beurzen op de commissievrije transacties, en verrekend de transacties ook niet slechts eenmaal per dag als een groepsorder tegen suboptimale uitvoeringsprijzen.

Voorbeelden DEGIRO tarieven en transactiekosten

Goed, laten we dan tot slot eens uitrekenen hoe deze veranderingen in de tarieven en transactiekosten nu van invloed zijn op de aankoop van aandelen en ETF’s. We nemen hiervoor €1.000 die we gaan beleggen. Hieronder zie je de verschillen in kosten.

Aandeel	Oude situatie	Vanaf september 2022
Apple (AAPL) Koers: $160,00 (6st) USD/EUR: 1,14 Beurs: NASDAQ	€0,50+$0,004 p/a 0,10% valutakosten Kosten: €1,48	€1,00 0,25% valutakosten Kosten: €3,40
Ahold (AD) Koers: €30,00 (33st) Beurs: Euronext Amsterdam	€2,00+0,03% Kosten: €2,29	€2,00+€1,00 Kosten: €3,00
Volkswagen (VOW3) Koers: €180,00 (5st) Beurs: Xetra	€4,00+0,05% Kosten: €4,45	€3,90+€1,00 Kosten: €4,90
iShares EM Dividend ETF (EUNY) Koers: €18,00 (55st) Beurs: Xetra	€4,00+0,05% Kosten: €4,49	€2,00+€1,00 Kosten: €3,00
All World ETF (VWRL)	Gratis, kernselectie	Gratis, kernselectie

We kunnen concluderen dat we bij het beleggen in aandelen in Amerika helaas iets duurder uit zijn, tot zo ver commissievrij. Beleggen in een ETF buiten de kernselectie is echter, afhankelijk van de beurs, een stuk goedkoper geworden.

Staar je niet blind op het woord commissievrij, dan kom je bedrogen uit.

DEGIRO is (en blijft) in vergelijking met andere banken en brokers nog steeds erg goedkope tarieven hanteren. Ik ben zelf dan ook niet voornemens om te switchen van broker, ondanks deze wijziging in de tarieven en transactiekosten.